上證指數在3200點附近震蕩徘徊，市場熱點逐漸匱乏，引人注目的是幾個傳統藍籌白馬股大放異彩。

一個是每股接近1000元的茅臺，一個是股價超越100元的五糧液，一個是連續漲停的格力電器。

格力電器炒的是國資混改，特別是資產質量優異的國資混改，總能得到市場的極大關注。實際上，格力集團在這個時候突然決定掛牌轉讓上市公司股權確實有點出人意料。不過，事實證明好的資產市場是會追捧的，格力電器股價漲了那么多，但這個轉讓也就是格力集團變相減持的消息出來后，格力并沒有大跌，而是連續漲停。

這就很能說明問題，市場不是擔心減持嗎?為什么格力要大漲呢?

同樣的道理，其實以前也發生在阿里、騰訊甚至蘋果身上，減持經常發生，人家不是照樣漲，只要公司質地好，你不要很多人搶著要。

而茅臺五糧液炒的則是穩定的增長預期，再加上龍頭地位不可撼動，產品護城河寬廣，長期以來投資收益一直很穩定。

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有很多人認為，高價白酒股是資金在玩擊鼓傳花，但從另一個角度看，大量資金需要在資本市場尋找投資標的，比如銀行理財和企業年金，它們的風格決定了還是只能買這些抱團取暖的品種。

茅臺五糧液現在已經不是按價格在論質量，而是成為了未來穩定收益的籌碼。所以，它們已經率先按增長率標起了估值，茅臺五糧液年均增長30-35%，那估值就是30到35倍，資金充沛的時候股價就漲多一點，就是這個道理。

從跟隨的角度看，格力五糧液和茅臺為市場指明了幾個投資方向。一個是優質國企的混改機會，一個是有寬廣產品護城河的大消費投資機會。

從優質國企的混改來看，無論是優質央企還是地方國企，都還有很多機會。格力只是屬于優質的地方國資，在此之前復牌大漲的中船已經提前點燃了國企混改的導火索。

在這些題材里，央企混改尤其值得注意，特別是今年發改委還將推出第四批混改名單，預計有100家左右。

在混改熱點中，有較高科技含量的央企科研院所、有一定壟斷地位的央企和軍工類央企這三大類，應該是重點關注的目標，特別是軍工和科研院所央企，還有一定的科創板分拆題材。

從品牌大消費的角度看，每一次高端白酒炒作以后，另一個民族品牌就會跟著被炒作，那就是中醫藥。

白酒身兼大消費和民族品牌兩大題材，中醫藥也是如此，比如云南白藥、東阿阿膠、片仔癀等，其實已經在復制高端白酒的上漲圖形了，只是還沒有開始加速而已。

因此，二線知名白酒和還沒有加速上漲的一線知名中醫藥，肯定會亦步亦趨。此外，還要提醒大家的是，社保基金最喜歡的就是醫藥股。